大行5年期大额存单重回公众视野
每经记者｜李玉雯
近两年，在银行业净息差承压的背景下，包括国有大行、股份行在内的多家银行纷纷压降中长期限大额存单，5年期大额存单更是一度“绝迹”。
不过，在中国银行7月发售的最新一期大额存单产品中，5年期产品重回公众视野。《每日经济新闻》记者查询中国银行App(应用程序)看到，该行目前有两款5年期大额存单产品在售，年化利率(下同)分别为1.6%、1.55%，均为20万元起存。此外，记者在平安银行App上也看到了最新发售的5年期大额存单产品，20万元起存，对应利率为1.65%。
不过，从主流商业银行的存款产品来看，目前多数银行暂未上架5年期大额存单。
是否每月放出额度？
据中国银行官网公告，该行于7月1日发售2026年第一期个人大额存单，包括1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年、5年共计7个期限。
产品有3类，包括常规产品、1号产品和3号产品，其中1号产品面向特定客户，其余两类无特殊要求，均面向个人客户发售(注：不同地区产品销售策略可能有所不同)，起存金额均为20万元。
从常规产品来看，1个月、3个月、6个月期产品利率分别为0.8%、0.8%、1%，1年、2年、3年、5年期产品利率分别为1.1%、1.2%、1.55%、1.6%。
同样面向个人客户的3号产品，各期限利率较上述常规产品分别下降0.05个百分点。
记者在中国银行App“大额存单”专区里也看到了包含这7个期限的常规产品、3号产品，目前各期限产品额度均较为充足。
记者以客户身份致电中国银行华东地区某二级分行，工作人员告知，前述常规产品与3号产品除了利率不同之外，并无明显差异，可优先选择利率更高的常规产品。
当记者询问之后是否每月放出5年期大额存单额度，中国银行某工作人员说：“不一定，之前好几个月都没有。”
除了大额存单，记者在中国银行App上看到，该行普通整存整取定期存款中，5年期存款5000元起存，年化利率也可达到1.6%，与前述同期限大额存单利率相同。不过，部分大额存单的一大优势在于可转让，相较普通存款产品更具灵活性。
会带动更多同业跟风吗？
近两年来，在银行业净息差承压的背景下，5年期大额存单一度“绝迹”。如今，有大行5年期大额存单重回公众视野，是否会带动更多银行再度上架长期限大额存单产品？
记者注意到，股份行中的平安银行在售大额存单最长期限也有5年，20万元起存，对应利率为1.65%。这期产品同样自7月1日发行。不过，多数大行及股份行目前暂未上架5年期大额存单产品，部分银行在20万元起存门槛上还设置了更高的起存档位，对应更高利率。
例如，工商银行、农业银行、建设银行App均显示，当前在售的大额存单最长期限为3年，最高利率为1.55%。浦发银行App显示，3年期大额存单利率为1.75%。中信银行App显示，3年期大额存单20万元起存利率1.7%，50万元起存利率1.75%。浙商银行App显示，3年期大额存单20万元起存利率1.8%，30万元起存利率1.85%。
部分银行暂无3年期大额存单在售，例如，招商银行App显示，在售的大额存单最长期限为2年，对应利率1.4%。兴业银行App则显示，2年期、3年期大额存单“已售罄”。
融360数字科技研究院高级分析师艾亚文接受《每日经济新闻》记者采访时表示，中国银行重启5年期大额存单属“个案”而非行业趋势反转，该行境外业务布局广、外币负债结构具备特殊性，发行5年期大额存单能够吸收长期稳定资金，对冲跨境业务中长期资产形成的久期缺口，优化全行资产负债匹配度。同时，从产品定价层面来看，这次该行新增长期负债带来的成本增量可控，再搭配存单可转让的灵活机制，可消除客户持有顾虑，增强长期存单的竞争力。
“在净息差持续承压背景下，长期限高息存款供给收紧仍是全行业主流方向。”艾亚文认为，全行业净息差持续处于历史低位，多数银行资产端缺少匹配5年期长期负债的中长期资产投放需求，中国银行此举并不适用于其余以境内信贷为主的国有大行，同业缺乏复刻操作的内在动力。市场利率下行周期内，预计银行仍将主推中短期存款产品，便于灵活调整负债成本，规避长期高息资金锁价风险。
银行业净息差整体承压
大额存单曾被视为银行的“揽储利器”，近年来在银行存款中的比重总体上升，据国泰海通银行团队研报，2021年至2025年期间，金融机构发行的大额存单金额分别为11.3万亿元、12.7万亿元、14.2万亿元、19.9万亿元、30.1万亿元。
在业内看来，压降高成本的中长期大额存单是银行优化负债结构、稳定净息差的直接手段。
据记者梳理，2025年，42家A股银行净息差在1.09%到2.53%之间，与2024年对比，36家银行有不同程度下降，最大降幅为29BP(基点)，平均降幅为12BP。
这一趋势在2026年一季度也有所延续，记者注意到，有25家A股银行在一季报中披露了净息差的情况，其中8家银行净息差同比提升，1家同比持平，其余16家同比降幅在3BP到18BP之间。
从银行业整体来看，据国家金融监督管理总局披露，今年一季度商业银行净息差降至1.40%，较2025年四季度的1.42%进一步收窄0.02个百分点，处于历史低位。分机构类型看，各类银行净息差环比略有分化，城商行净息差有所改善，大行、股份行、农商行则有所收窄。其中，大行2025年四季度净息差为1.30%，2026年一季度微降至1.29%；股份行2025年四季度净息差为1.56%，2026年一季度降至1.54%；城商行2025年四季度净息差为1.37%，2026年一季度回升至1.38%；农商行2025年四季度净息差为1.60%，2026年一季度降至1.58%。
